Siden udbruddet af konflikten mellem Rusland og Ukraine har Europa stået over for en energikrise.Prisen på olie og naturgas er steget kraftigt, hvilket har ført til en betydelig stigning i produktionsomkostningerne for downstream-relaterede kemiske råmaterialer.
På trods af dens mangel på ressourcemæssige fordele tegner den europæiske kemiske industri sig stadig for 18 procent af det globale kemiske salg (ca. 4,4 billioner yuan), på andenpladsen kun efter Asien, og er hjemsted for BASF, verdens største kemikalieproducent.
Når opstrømsforsyningen er i fare, stiger europæiske kemikalievirksomheders omkostninger markant.Kina, Nordamerika, Mellemøsten og andre lande er afhængige af deres egne ressourcer og er mindre berørt.
På kort sigt vil de europæiske energipriser sandsynligvis forblive høje, mens kinesiske kemivirksomheder vil have en god omkostningsfordel, efterhånden som epidemien i Kina forbedres.
Hvilke kemikalier vil så give muligheder for kinesiske kemiske virksomheder?
MDI: Omkostningsgabet blev udvidet til 1000 CNY/MT
MDI-virksomheder bruger alle den samme proces, flydende fase-fosgenproces, men nogle mellemprodukter kan fremstilles ved kulhoved- og gashoved-to-processer.Med hensyn til kilderne til CO, methanol og syntetisk ammoniak bruger Kina hovedsageligt kulkemisk produktion, mens Europa og USA hovedsageligt bruger naturgasproduktion.
På nuværende tidspunkt udgør Kinas MDI-kapacitet 41 % af verdens samlede kapacitet, mens Europa står for 27 %.Ved udgangen af februar steg omkostningerne ved at producere MDI med naturgas som råmateriale i Europa med næsten 2000 CNY/MT, mens omkostningerne ved at producere MDI med kul som råmateriale ved udgangen af marts steg med næsten 1000 CNY/ MT.Omkostningsgabet er omkring 1000 CNY/MT.
Roddata viser, at Kinas polymeriserede MDI-eksport tegnede sig for mere end 50%, inklusive den samlede eksport i 2021 så høj som 1,01 millioner MT, en år-til-år vækst på 65%.MDI er en global handelsvare, og den globale pris er stærkt korreleret.De høje oversøiske omkostninger forventes at øge eksportkonkurrenceevnen og prisen på kinesiske produkter yderligere.
TDI: Omkostningsgabet blev udvidet til 1500 CNY/MT
Ligesom MDI bruger de globale TDI-virksomheder alle phosgenprocessen, anvender generelt phosgenprocessen i flydende fase, men nogle mellemprodukter kan fremstilles ved kulhoved- og gashoved-to-processer.
Ved udgangen af februar steg omkostningerne ved at producere MDI med naturgas som råmateriale i Europa med omkring 2.500 CNY/MT, mens omkostningerne ved at producere MDI med kul som råmateriale ved udgangen af marts steg med næsten 1.000 CNY/ MT.Omkostningsgabet blev udvidet til omkring 1500 CNY/MT.
På nuværende tidspunkt udgør Kinas TDI-kapacitet 40 % af verdens samlede kapacitet, og Europa står for 26 %.Derfor vil den høje prisstigning på naturgas i Europa uundgåeligt føre til en stigning i produktionsomkostningerne for TDI med omkring 6500 CNY / MT.
Globalt er Kina den største eksportør af TDI.Ifølge tolddataene tegner Kinas TDI-eksport sig for omkring 30%.
TDI er også et globalt handelsprodukt, og globale priser er stærkt korrelerede.De høje oversøiske omkostninger forventes at øge eksportkonkurrenceevnen og prisen på kinesiske produkter yderligere.
Myresyre: Stærk ydeevne, dobbelt pris.
Myresyre er en af de stærkest ydende kemikalier i år, idet den steg fra 4.400 CNY/MT i begyndelsen af året til 9.600 CNY/MT for nylig.Myresyreproduktion starter hovedsageligt fra methanolcarbonylering til methylformiat og hydrolyseres derefter til myresyre.Da methanol konstant cirkulerer i reaktionsprocessen, er råmaterialet for myresyre syngas.
På nuværende tidspunkt tegner Kina og Europa sig for henholdsvis 57 % og 34 % af den globale produktionskapacitet af myresyre, mens den indenlandske eksport tegner sig for mere end 60 %.I februar faldt den indenlandske produktion af myresyre, og prisen steg kraftigt.
Myresyres stærke prisudvikling i lyset af svag efterspørgsel skyldes i høj grad forsyningsproblemer både i Kina og i udlandet, hvis grundlag er den oversøiske gaskrise, og endnu vigtigere, nedgangen i Kinas produktion.
Derudover er konkurrenceevnen for downstream-produkter fra kulkemisk industri også optimistisk.Kulkemiske produkter er hovedsageligt methanol og syntetisk ammoniak, som kan udvides yderligere til eddikesyre, ethylenglycol, olefin og urinstof.
Ifølge beregning er omkostningsfordelen ved fremstilling af methanolkul over 3000 CNY/MT;Omkostningsfordelen ved kulfremstilling af urinstof er omkring 1700 CNY/MT;Omkostningsfordelen ved fremstilling af eddikesyrekul er omkring 1800 CNY/MT;Omkostningsulempen ved ethylenglycol og olefin i kulproduktion er stort set elimineret.
Indlægstid: 19. oktober 2022