Året 2023 kommer snigende. Med optimeringen af epidemiforebyggelses- og kontrolpolitikker, styrken af foranstaltninger til at stabilisere væksten og den lave basiseffekt, forudser flere forskningsinstitutioner, at Kinas år-til-år BNP-vækst vil stige betydeligt i år.Som en søjleindustri i den nationale økonomi forbinder den kemiske industri forskellige ressourcer og energi opstrøms, mens nedstrøms er direkte relateret til folks daglige fornødenheder.I 2023 bør den kemiske industri overveje både lagercyklusudsving og sporskifte, så hvilke områder bliver den stærkeste kapitalvejleder?For at tilfredsstille læserne vil olie- og kemikalieinvesteringsstrategierne for værdipapirselskaber som Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities og China Merchants Securities blive grundigt sorteret fra.
Den nylige Central Economic Work Conference sagde klart, at der skulle gøres en indsats for at udvide den indenlandske efterspørgsel, og den nylige tilpasning af epidemikontrolpolitikken har fremskyndet genopretningen af det indenlandske forbrugermarked.Under den omfattende forventning mener en række mæglerselskaber, at: I 2023 forventes efterspørgslen efter nogle kemiske produkter at genvinde væksten, og den nye kemiske materialeplade involveret i opgraderingen af ny energi, energilagring, halvleder- og militærindustri vil stadig opretholde en høj forretning.Blandt dem er halvledermaterialer, fotovoltaiske materialer, lithiummaterialer og så videre særligt værdige investorernes opmærksomhed.
Halvledermaterialer: drag fordel af indenlandsk substitution for at fremskynde fremskridt
I 2022, på grund af det globale økonomiske miljø og industriens velstandscyklussvingninger og den gentagne virkning af epidemien, stod hele elektronikindustrien over for et vist driftspres.Men generelt er Kinas halvlederindustri stadig i vækst.
Guoxin Securities Research Report påpegede, at lokaliseringsraten for halvledermaterialer i mit land kun var omkring 10 % i 2021, og den var dårligere stillet med hensyn til kategoririgdom og konkurrenceevne.Men i det lange løb vil mit lands integrerede kredsløbsindustri begive sig ud på vejen til uafhængig innovation.Det forventes, at indenlandske materialer og udstyr kan få flere ressourcer og muligheder, og den indenlandske alternative cyklus forventes at blive kortere.
I de seneste år er efterspørgslen efter halvlederapplikationer og forbrugermarkeder steget støt.I 2021 nåede det globale halvledersalg 555,9 milliarder amerikanske dollars, en stigning på 45,5 milliarder dollars i forhold til 2020;det forventes at fortsætte med at vokse i 2022, og halvledersalget vil nå op på 601,4 milliarder USD.Der er mange typer af halvledermaterialer, og de tre bedste i markedsandelen er siliciumwafers, gasser og let støbning.Derudover er markedsandelen for polervæske og polerpuder, litografisk klæbemiddelreagenser, litografi, vådkemikalier og sputtermål henholdsvis 7,2 %, 6,9 %, 6,1 %, 4,0 % og 3,0 %.
Guangfa Securities Research Report mener, at skæring i feltet af halvledermaterialer (elektroniske kemikalier) gennem endogen forskning og udvikling eller forlængelse af fusioner og opkøb er en mere almindelig model for kemiske virksomheder til at søge transformation i de senere år.Mens succesrige transformationsvirksomheder kan få højere markedsvurderinger og samtidig opnå en hurtigere industri, har vi indvarslet en bølge af dobbelt vækst.I bølgen af hurtig udvikling af den indenlandske halvlederindustri indvarslede relaterede materialevirksomheder også en god mulighed for indenlandsk udskiftning.Nogle virksomheder med stærk FoU-styrke og succesfulde kundeniveauer og succesfuld produkttransformation og -opgradering forventes at dele den hurtige udvikling af halvlederindustrien.
Ping An Securities Research rapporterer, at der er mange faktorer såsom "siliciumcyklus" og makroøkonomiske cyklusser, og halvlederindustrien forventes at nå bunden i 2023.
Western Securities Research Report mener, at stigningen i amerikansk eksportkontrol vil fremskynde det indenlandske alternativ af halvledermaterialer.De er optimistiske med hensyn til halvledermaterialer, komponenter og relateret udstyr og siliciumcarbidmarkedet.
Fotovoltaisk materiale: POE-markedet på ti milliarder niveau venter på at bryde igennem
I 2022, under fremme af mit lands politik, steg antallet af nye installationer i den indenlandske fotovoltaiske industri betydeligt, og efterspørgslen efter fotovoltaisk limfilm steg også.
Fotovoltaiske limfilmråmaterialer er opdelt i to typer: ethylen-ethylacetat community (EVA) og polyolefin elastomer (POE).EVA, som det nuværende mainstream-råmateriale af solcellelimfilm, har en høj grad af importafhængighed og har et stort rum til lokalisering i fremtiden.Samtidig forventes det, at efterspørgslen efter EVA inden for fotovoltaisk limfilm i mit land i 2025 kan nå op til 45,05%.
Et andet mainstream-råmateriale POE kan anvendes til solcelleanlæg, biler, kabler, skumning, husholdningsapparater og andre områder.På nuværende tidspunkt er fotovoltaisk emballagelimfilm blevet det største anvendelsesområde for POE.Ifølge "China Photovoltaic Industry Development Road Map (2021 Edition)" er markedsandelen af indenlandsk POE limfilm og skumpolyethylen (EPE) limfilm i 2021 steget til 23,1%.I de senere år, med den kontinuerlige stigning i produktionen af fotovoltaiske komponenter i mit land og den kontinuerlige indtrængning af POE i fotovoltaisk limfilm, er den indenlandske POE-efterspørgsel steget støt.
Men fordi POE-produktionsprocessen har høje barrierer, har indenlandske virksomheder på nuværende tidspunkt ikke kapaciteten til POE, og alt POE-forbrug i mit land er afhængig af import.Siden 2017 har indenlandske virksomheder successivt udviklet POE-produkter.Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry og andre private virksomheder forventes at opnå indenlandsk udskiftning af POE i fremtiden.
Lithiumbatterimaterialer: Forsendelserne af de fire hovedmaterialer er blevet yderligere øget
I 2022 forblev Kinas nye energikøretøjs- og lithiumbatterienergilagringsmarked højt, hvilket drev forsendelserne af lithiumbatterimaterialer til at stige betydeligt.Ifølge data fra China Automobile Association gennemførte produktionen og salget af indenlandske nye energikøretøjer henholdsvis 6.253 millioner og 6.067 millioner fra januar til november 2022, en gennemsnitlig år-til-år-stigning, og markedsandelen nåede 25%.
High-Tech Industry Research Institute (GGII) forventes at sælge mere end 6,7 millioner indenlandske salg af nye energikøretøjer i 2022;det forventes, at Kinas nye energikøretøjsmarked vil overstige 9 millioner i 2023. I 2022 forventes Kinas vækstrate for forsendelser af lithiumbatterier at overstige 100%, vækstraten for forsendelser af strømbatterier forventes at overstige 110%, og vækstraten af forsendelser af lithiumbatterier overstiger 150 %.Den betydelige vækst i forsendelser af lithiumbatterier har drevet de fire hovedmaterialer positiv, negativ, diafragma, elektrolyt og andre lithiumbatterimaterialer såsom lithiumhexfluorphosphat og kobberfolie i varierende grad.
Data viser, at i første halvår af 2022 afsendte China Lithium Electric Electronic Materials 770.000 tons, en stigning på 62 % år-til-år;forsendelserne af negative elektrodematerialer var på 540.000 tons, en stigning på 68 % år-til-år;55%;Elektrolytforsendelserne var på 330.000 tons, en stigning på 63% år-til-år.I det hele taget i 2022 forblev de samlede forsendelser af de fire store lithiumbatterier i Kina væksttendensen.
GGII forudser, at det indenlandske lithiumbatterimarked vil overstige 1TWh i 2023. Blandt dem forventes strømbatteriforsendelser at overstige 800GWh, og energilagerbatteriforsendelser vil overstige 180GWh, hvilket vil drive de samlede forsendelser af de fire store lithiumbatterier til yderligere at stige .
Selvom priserne på lithiummalm og lithiumsalt faldt i december 2022. Men i mæglernes øjne skyldes det primært lavsæsoneffekten, og lithiumprisernes "bøjepunkt" er ikke nået frem.
Huaxi Securities mener, at udsvinget i prisen på lithiumsalt er den normale udsving i branchens højsæson, ikke et "bøjepunkt".Shen Wanhongyuan Securities mener også, at med den yderligere frigivelse af råmaterialeproduktionskapacitet i 2023, vil tendensen til profit fra lithiumbatteriindustriens kæde fortsætte fra top til bund.Zhejiang Business Securities mener, at den marginale tilståelse af lithiumressourcer er større end krævet i anden halvdel af 2023.
Indlægstid: Jan-10-2023