I forbindelse med den nye runde med videnskabelig og teknologisk revolution og stigningen i den globale ressource -nationalisme er udbuddet af ny kapacitet krympet, mens nedstrøms nye felter kontinuerligt udvides. Relaterede sektorer såsom fluormaterialer, fosforkemikalier, Aramid og andre industrier forventes at fortsætte. Det er også optimistisk med hensyn til dets udviklingsudsigter.
FLUORIN Kemisk industri: Markedsrummet udvides konstant
I 2022 var resultaterne af fluorokemiske børsnoterede virksomheder lys. Ifølge ufuldstændige statistikker steg nettoresultatet i de første tre kvartaler på mere end 10 fluorokemiske børsnoterede virksomheder hele året -året, og nogle virksomheders nettoresultat steg med mere end 6 gange år -på året. Fra kølemediet til det nye materiale af fluor, til de nye energilithiumbatterier, har fluoridiske kemiske produkter kontinuerligt udvidet deres markedsplads med deres unikke ydelsesfordele.
Fluorit er det vigtigste front -end råmateriale til den fluor -kemiske industrikæde. Hydrofluorsyre lavet af råvarer er grundlaget for den moderne fluoriske kemiske industri. Som kernen i hele den fluor -kemiske industrikæde er hydrofluorinsyre det grundlæggende råmateriale til fremstilling af midtstrøms og nedstrøms fluoriske kemiske produkter. De vigtigste industrier i dens nedstrøms inkluderer kølemiddel.
Ifølge ”Montreal -protokollen” i 2024 vil produktionen og brugen af tre generationer af kølemidler i mit land fryse på basisniveau. Yangtze Securities Research Report mener, at virksomheder efter den tre -generation af kølemiddelkvote -kvoten kan vende tilbage til et mere markedsorienteret forsyningsniveau. Kontingentet for den tre -generation af kølemiddel i 2024 blev officielt frosset, og det kumulative kvote for den anden kølemiddel i 2025 blev reduceret med 67,5%. Det forventes at medbringe et forsyningsgap på 140.000 ton/år. Med hensyn til efterspørgsel eksisterer sejheden i ejendomsbranchen stadig. Under optimering af epidemisk forebyggelse og -kontrol kan industrier såsom husholdningsapparater gradvist komme sig. Det forventes, at tre generationer af kølemiddel forventes at vende tilbage fra bunden af bommen.
China Business Industry Research Institute forudsiger, at med den hurtige udvikling af ny energi, nye energikøretøjer, halvledere, elektronik og medicinske industrier, fluorholdige mellemliggende mellemprodukter, speciel fluormonomer, fluorkøle, ny type fluor indeholdt brandslukningsmiddel osv. . Markedspladsen for disse nedstrøms industrier udvides kontinuerligt, hvilket vil bringe nye vækstpunkter til fluorisk kemisk industri.
Kina Galaxy Securities og Guosen Securities mener, at der forventes høje kemiske materialer at fortsætte med at øge lokaliseringshastigheden, optimistiske omkring fluoritplader som fluorit -krefrigerant.
Fosforkemisk industri: Omfanget af nedstrømsapplikationen udvides
I 2022, påvirket af forsyningsside strukturreformer og energiforbruget "dobbelt kontrol", har den nye produktionskapacitet af fosforkemiske produkter begrænset produktionskapacitet og høje priser, der lægger ydelsesfonden for den kemiske sektor for fosfor.
Fosfatmalm er det grundlæggende råmateriale til den fosfatkemiske industrikæde. Downstream inkluderer fosfatgødning, fødevarefosfat, lithiumjernphosphat og andre produkter. Blandt dem er lithiumjernphosphat den mest velstående kategori i den nuværende fosfatkemiske industrikæde.
Det er underforstået, at hvert 1 ton jernphosphat produceres med 0,5 ~ 0,65 ton og 0,8 ton et ammoniumphosphat. Den høje hastighedsvækst af efterspørgsel efter lithiumjernfosfat langs den industrielle kæde til opstrøms transmission øger efterspørgslen efter fosfatmalm inden for ny energi. I den faktiske produktionsproces kræver 1GWH Lithium Iron Phosphate -batteriet 2500 ton lithiumjernphosphat -ortopædiske materialer, svarende til 1440 ton phosphat (foldning, det vil sige P2O5 = 100%). Det anslås, at efterspørgslen efter jernphosphat i 2025 vil nå 1,914 millioner tons, og den tilsvarende efterspørgsel efter fosfatmalm vil være 1,11 millioner tons, der tegner sig for ca. 4,2%af den samlede efterspørgsel efter fosfatmalm.
Guosen Securities Research Report mener, at multi -party -faktorer i fællesskab vil fremme den kontinuerlige høje velstand i den kemiske industrikæde i fosfor. Fra opstrøms perspektiv, i forbindelse med stigningen i industriens indgangstærskel i fremtiden og det høje tryk af miljøbeskyttelse, vil dens forsyningsside fortsat stramme, og ressourcens knappe attributter er fremtrædende. Overlappende udenlandske energipriser er steget for at fremme de høje omkostninger ved fosforkemikalier i udlandet, og omkostningsfordelen ved relevante indenlandske virksomheder er vist. Derudover vil den globale kornkrise og landbrugets velstandscyklus fremme efterspørgslen efter fosfatgødning; Den eksplosive vækst af jernphosphatbatterier giver også en vigtig stigende stigning i efterspørgslen efter fosfatmalm.
Capital Securities sagde, at den grundlæggende årsag til en ny runde med global ressourceinflation er kapacitetscyklussen for produktionen, herunder de utilstrækkelige kapitaludgifter i de sidste 5-10 år med mineralressourcer, herunder manglen på kapitaludgifter i de sidste 5-10 år, og frigivelsen af ny kapacitet vil tage lang tid. Årets spænding af årets fosformalm er vanskelig at lindre.
Open source -værdipapirer mener, at det nye energibespor har fortsat høj velstand og har været optimistisk med hensyn til opstrøms materialer som fosforkemikalier i lang tid.
Aramid：Innovation for at opnå en inkrementel forretning
Med den hurtige udvikling af informationsbranchen har Aramid i stigende grad tiltrukket opmærksomhed fra kapitalmarkedet.
Aramidfiber er en af de tre højprestationsfibre i verden. Det er inkluderet i den nationale strategiske nye industri og er også et strategisk high -end -materiale til landets lange støtten. I april 2022 foreslog ministeriet for industri og informationsteknologi og National Development and Reform Commission i fællesskab, at det er nødvendigt at forbedre niveauet for produktion af højprestationsfiber og støtte anvendelsen af Aramid i det high -end high -end felt.
Aramiden har to strukturerede former for aramiden og mediet, og hoved nedstrøms inkluderer fiberfiberkabelindustrien. Data viser, at den globale Aramid -markedsstørrelse i 2021 var 3,9 milliarder dollars, og det forventes at stige til 6,3 milliarder dollars i 2026 med en sammensat årlig vækstrate på 9,7%.
I de senere år har Kinas optiske fiberkabelindustri udviklet sig hurtigt og er hoppet på verdens første sted. I henhold til statistikker fra industriens ministerium og informationsteknologi nåede den samlede længde af den nationale optiske kabellinie i 2021 54,88 millioner kilometer, og efterspørgslen efter høje -profile Aramid -produkter var tæt på 4.000 tons, hvoraf 90%stadig er afhængig af import. Fra første halvdel af 2022 nåede den samlede længde af den nationale optiske kabellinie 57,91 millioner kilometer, en stigning på 8,2%år -på året.
Yangtze Securities, Huaxin Securities og Guosen Securities mener, at med hensyn til anvendelse, vil standarderne for selvbeskyttelsesudstyr midt i Aramid gradvist gå videre, og efterspørgslen efter aramiden inden for optisk kommunikation og gummi forbliver stærk . Derudover er markedets efterspørgsel efter lithium -electrodermilida -belægningsmarked bredt. Med accelerationen af indenlandske alternativer fra Aramid forventes det i fremtiden at stige markant, og de relevante sektorbestande er værd at være opmærksom.
Posttid: Jan-10-2023